Este gráfico lo dice todo. Desde finales de 2011, los inversores extranjeros han comenzado a desprenderse en masa de nuestra deuda pública. No se fían de que vayamos a devolverles en euros el dinero que nos prestan.
En contra de lo que piensan algunos, tener deuda pública española que paga un 7% no es ningún chollo, sino una inversión de alto riesgo. Por eso, muchos inversores más cautos y conservadores prefieren comprar deuda pública alemana aun cuando, en ocasiones, pague tipos de interés negativos. ¿La solución a esto? Pues acreditar que no vamos a suspender pagos y que vamos a seguir en el euro, es decir, convertir realmente en un chollo una deuda que paga un interés del 7%. Si despejamos esa incertidumbre esencial, el mismo capital que ahora vende nuestra deuda por ser muy arriesgada, volverá a comprarla en masa para lucrarse con los altos intereses seguros. Ay, la especulación.
julio 6th, 2012 a las 18:02
Efectivamente, el gráfico lo dice todo. Sabiendo los inversores que estamos quebrados desde hace tiempo se dedican a comprar nuestra deuda. Y de repente, a finales del 2011 todos deciden que ya no compran deuda española. Como si alguien hubiera dado la orden. Los mercados lo llaman algunos. A la par el BCE se dedica a prestar dinero –salido de la nada- a los bancos españoles para que estos le compren la deuda española a los inversores internacionales, unos 300.000 millones de euros. Hasta que el BCE decide que basta, y se formaliza mas o menos nuestra quiebra. Alguien maneja los tiempos. El FMI avisa de gran catástrofe para septiembre, aniversario de Lehman Brothers, donde estaba de Guindos –el que inició nuestra burbuja de deuda externa- que parece que lo han puesto para que nos enteremos. ¿Qué quieren hacer con España? ¿quieren utilizarla como fulminante de una gran catástrofe que “solucionarán” con un nuevo orden monetario? Parece.
julio 6th, 2012 a las 18:22
Interesantísimo el tema de los tenedores de deuda pública española. Resulta que los inversores españoles particulares no invertimos en nuestra deuda publica, apenas tenemos un 1% de ella. Un misterio. Invertimos en cajas y bancos quebrados que tienen que ser rescatados por el Estado, pero no invertimos en deuda del Estado. Invertimos en deuda de las comunidades autónomas quebradas que son rescatadas de estrangis por el Estado pero no en el Estado. Un fenómeno paranormal de los mercados. Algo que parece no sucede en otros países similares. Por ejemplo, los italianos tienen buena parte de su deuda comprada por particulares.
Alguien ha dado la orden de que los españoles no podemos tener deuda del Estado. Con el evidente propósito de que el Estado no dependa de los ciudadanos si no de quien da la orden. Y los secuaces de la casta dirigente la cumplen a rajatabla, en silencio todos. Nadie habla de ello.
Si hay una explicación alternativa a este misterio de los mercados se agradecería que nos la dieras.
julio 6th, 2012 a las 23:13
Pera me has acojonado… Lo digo en serio. Lo de septiembre y el cómo se están produciendo los acontecimientos hace muy verosímil tu afirmación…
julio 7th, 2012 a las 0:10
Se puede entender mejor si partimos de la base de un bono español comprado al 3% de interés, si se vende a otro inversor en un momento en que el estado esta pagando por sus nuevos bonos el 6%, pierde muchísimo valor. Y viceversa.
España tenía a día 1 de julio de 2011 una prima de riesgo de 235 pb. Ese día empieza a dispararse la prima llegando el 29 de julio de 2011 a los 350 pb. Días después, el 2 de agosto ya esta en los 404 pb. Se supera una barrera que se considera de no retorno. Empieza a cundir el pánico entre aquellos tenedores de deuda pública española, que en su gran mayoría la compraron como inversión en los años anteriores con primas de riesgo de 50 pb. Sí estos inversores quisieran liquidar sus posiciones en deuda pública española, porque necesitaran liquidez u otra causa, iban a perder hasta la camisa. Consenso, a poco que vuelva a bajar la prima de riesgo hay que vender toda la deuda española que se pueda para, aun perdiendo mucho, evitar quedar atrapados. El 6 de octubre de 2011 la prima baja de los 300 pb, se activan las órdenes de venta. Los bancos españoles no venden, los particulares españoles tienen poca deuda en sus manos, el grueso de las ventas, o liquidaciones en este caso, son de inversores extranjeros. La venta masiva de bonos españoles en el mercado secundario (precio a la baja de los bonos) hace que la prima de riesgo española vuelva a subir rápidamente. Los pocos inversores extranjeros que aguantaron el primer envite empiezan a vender. El 14 de octubre de 2011 la prima vuelve a subir de los 300 pb y la deuda Española es catalogada definitivamente como inversión especulativa. Solo quedan los valientes y los bancos.
Es una explicación plausible (no digo que la única verdadera) de porque los extranjeros empezaron a deshacer posiciones en deuda española precisamente en esas fechas y no antes.
Claro que alguien dio la orden, los gestores de fondos que veían que iban a perder mucho dinero si mantenían sus posiciones en deuda española.
Saludos.
julio 7th, 2012 a las 0:29
Uno puede mantenerse dentro de un esquema de estafa piramidal, aun a sabiendas de que es una estafa, mientras este convencido de que el no va a ser el último inversor. A la gente no le asusta que la deuda sea impagable y deba ser constantemente refinanciada, eso lo saben los gestores de fondos, lo que les asusta es pensar que ellos van a ser los últimos refinanciadores. Cuando se llega a esa conclusión, o sospecha, es cuando se produce la huida.
julio 8th, 2012 a las 12:15
A Pera.
Rompa el complot, compre usted deuda… Se fía?
julio 8th, 2012 a las 17:40
Fue… ¿Hans Christian Andersen?… el que lo explicó perfectamente en “El traje del Emperador”: todos veían las bondades de la tela invisible con la que estaba confeccionado dicho traje, porque nadie quería pasar por tonto. Hasta que el niño exclamó que el emperador estaba desnudo… y se rompió ese artificio social tan curioso y abundante, que son las inercias sociales. Todos sabemos que nuestro modelo social está muerto, pero nadie se atrave a certificarlo.
Allá por finales de 2011 algún niño exclamó que el euro tenía los días contados y… ¡ta-cháaaaan!: colorín colorado…
julio 9th, 2012 a las 6:53
Siento ponerme pesado con este tema recurrente, pero insisto.
Creo que deberíamos meter el dedo en el ojo a todos los políticos, en especial gobernantes, con preguntas incómodas del estilo:
¿Porque todavía no se han cargado el Senado, que cuesta un pastón y no sirve de nada?
La estrategia política, consciente o no, de momento les está saliendo de perlas, de recortarse ellos NADA, lo primero que tocan son cosas que la gente note en sus bolsillos o en sus servicios. Y claro, así consiguen en seguida que desde los 15emes más progres hasta el mismísimo Carlos Herrera caigan en la trampa y pidan el fin de los recortes o proclamen la imposibilidad del deficit 0 o de no subir impuestos.
Hay que DESTRUIR la falacia del “chocolate del loro”, es sistema de despilfarro estatal se desmonta de arriba a abajo.
Primero es Senado, un organismo totalmente inútil y muy caro; más de 250 altos cargos chupando PARA NADA y con todo lo que ello conlleva de personal adyancente, asesores, unos funcionarios que podrían estar en un puesto más útil y otros que, sin oposición alguna, cobran directamente dinero público asignado “a dedo” por senadores o derivados.
Una vez que te cargas esa “piedra clave” de la cúspide del Poder, toda la grasa inútil de niveles superiores ya no tiene excusa para permanecer.
4000empresas públicas:
¿Cuantas empresas públicas dependían de algún senador?
¿Cuantas podrán seguir en pie cuando los senadores “ajusticiados” y cabreados “tiren de la manta” para fastidiar a los diputados y otros políticos que quedan con cargo?
¿Tiene sentido eliminar algo como el Senado y NO borrar del mapa miles de agencias de colocación de amiguetes?
8000ayuntamientos:
¿Que excusa pueden poner los ayuntamientos para que no se los fusione y retiren atribuciones, especialmente cuando se quejan de no disponer de financiación propia?
Cientos de miles de cargos políticos y empleados públicos “a dedo”:
Si los senadores han ido a la calle, ¿como se van a oponer cargos públicos de menor rango a una reducción drástica? No tienen excusa posible, como tampoco la tienen los que han sido puestos en a cobrar del estado sin haber hecho oposición ni prueba estatal alguna, simplemente por ser amigos o familiares de o haber entrado en alguna empresa chollo pública.
Subvenciones a patronal, partidos, sindicatos:
Lo mismo, una vez que se han recortado hasta los senadores, ¿que excusa tienen para seguir chupando del contribuyente? NINGUNA.
El orden de los factores SI altera el producto.
Una vez que el Poder se recorta a si mismo ya recupera algo de autoridad moral para pedir a los ciudadanos “esfuerzos”, antes NO.
julio 9th, 2012 a las 15:24
Hasta que no se vayan al paro 3/4 partes (mínimo) de los políticos de este país esto no va a empezar a ver la luz.
julio 10th, 2012 a las 21:19
Intervenidos sin rescate. El régimen siempre contra España.
No hay explicación técnica al fenómeno paranormal de que el particular español no compre deuda pública y en cambio si compre títulos completamente basura a entidades que luego son rescatadas por la deuda pública. Paranormal y escandaloso, adivinándose una mano siniestra en perjuicio de España, a la que obedece la casta dirigente.
Hoy mismo en el digital de Jesús Cacho nos cuentan que los ricos españoles si invierten en nuestra deuda publica, que es un magnifico negocio. Pero al españolito medio no le dejan, si quiere invertir le obligan a comprar basura, en su perjuicio y en el de España, para que seamos intervenidos a cambio de un miserable rescatillo.
“Los VIP se lanzan a la caza de Letras del Tesoro ante sus espectaculares retornos”
“Ofrecen elevados retornos a corto plazo, con la garantía del Estado. Según vencen los depósitos, ordenan compra de Deuda
Así, no es extraño que desde una banca privada comenten que “deuda a largo plazo no hemos tomado, ahora, cuando las Letras se pusieron al 5% cargamos todo lo que pudimos y ahora mismo tenemos a los clientes preguntando muchísimo por el asunto”.
Desde otra firma, reconocen que “conforme vencen los depósitos, los clientes VIP quieren colocar su dinero en estos activos, que son tremendamente líquidos por su corto plazo”.
Los bancos, el enemigo
La banca es el gran enemigo, por tanto, de las Letras, ya que se compran con dinero que estaba colocado en sus depósitos. Por ello, aplican comisiones disuasorias a sus clientes cuando les formulan la orden de compra
“En España, menos del 2% de la deuda pública está colocada entre particulares residentes, mientras que en otras economías como Italia, la cifra alcanza el 15%”.
En opinión de los expertos de la firma, “sería muy bueno que la sociedad fuera quien financiara al Tesoro, más allá de los bancos, que lo hacen con dinero procedente del Banco Central Europeo”.
http://www.vozpopuli.com/economia/11436-los-vip-se-lanzan-a-la-caza-de-letras-del-tesoro-ante-sus-espectaculares-retornos
julio 10th, 2012 a las 21:23
El Lehman Fernández de Mesa en la Dirección General del Tesoro, hermano del Director General de la Guardia Civil. Tal para cual. Legalizan ETA, protegen a los etarras, arruinan España, nos intervienen. El mismo plan.
julio 18th, 2012 a las 14:58
Alemania tiene tres veces mas deuda que España, 20 puntos mas de deuda sobre PIB (riqueza nacional) pero España tiene cuatro veces mas déficit y cinco veces mas paro..Sobre la riqueza por habitante la diferencia no es tanta sobre todo considerando los precios en los dos países: por habitante Alemania tiene unas entradas en cada persona de 7.900 mientras España tiene 5.700..¿Que es lo que lleva a España a tener una prima de riesgo superior en mas de 500 puntos a la alemana?..Sin duda el gran agujero de déficit dejado por Zapatero y el alto paro..pero también LA POCA CONFIANZA DE LOS MERCADOS EN EL TINGLADO AUTONOMICO..Con el PP en el 2.003 la diferencia entre Alemania y España era CERO..Pero Zapatero se cepilló la Ley de déficit cero dejada por el PP para las CCAA y de esos barros estos lodos..
Comparar países: 2012 | datosmacro.com Alemania ? España http://www.datosmacro.com/paises/comparar/alemania/espana
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